Marjin, kripto para piyasalarında yatırımcıların ellerindeki teminatı kullanarak daha büyük durumlar açmalarını sağlayan kaldıraçlı süreç yoludur. Bu sayede yatırımcılar, sermayelerinden daha yüksek fiyatlarda alım yahut satım yapabilir ve potansiyel çıkarlarını artırabilirler. Bu durum, potansiyel yararı artırırken birebir vakitte riskleri de yükseltir zira fiyat hareketleri yatırımcının teminatını aşarsa, durum otomatik olarak kapanabilir ve teminat kaybedilebilir.
Marjin süreçleri, ekseriyetle vadeli süreç ve marjin ticareti platformlarında kullanılır ve yatırımcıların küçük sermayeyle daha büyük piyasa hareketlerinden faydalanmasına imkan tanır. Fakat marjin kullanırken piyasa dalgalanmalarına karşı dikkatli olunması gerekir; zira hem kar hem de ziyan potansiyeli büyür. Bu yüzden marjin ticareti yaparken risk idaresi ve konum büyüklüğüne dikkat etmek kritik ehemmiyet taşır.
Marjin Ticareti nasıl çalışır?
Marj ticareti, kripto para piyasalarında yatırımcının borç alarak daha büyük konumlar açmasını sağlayan bir formüldür. Özetle:
- Marj ve Kaldıraç: Yatırımcı, kendi sermayesinin (marj) bir kısmını yatırır ve borsa yahut platformdan borç alır. Kaldıraç oranı (ör. 5x, 10x) yatırılan sermayenin kaç katı süreç yapılabileceğini gösterir. Örneğin, 1000$ ile 10x kaldıraç kullanırsanız, 10.000$’lık durum açabilirsiniz.
- Long ve Short Pozisyonlar:
- Long: Fiyatın artacağına bahis oynarsınız, düşük fiyattan alıp yüksek fiyatta satmayı hedeflersiniz.
- Short: Fiyatın düşeceğine bahis oynarsınız, yüksek fiyattan satıp düşük fiyatta geri almayı planlarsınız.
- Kar ve Zarar: Kaldıraç, karları ve ziyanları katlar. Küçük fiyat hareketleri bile büyük yarar yahut kayıp yaratabilir. Örneğin, yüzde F1’lik fiyat artışı, 10x kaldıraçta yüzde 10 kar getirir, lakin zıt tarafta hareket yüzde 10 ziyan demektir.
- Marj Daveti ve Tasfiye: Hesabınızdaki sermaye, belli bir düzeyin altına düşerse (marj gereksinimi), borsa ek sermaye yatırmanızı ister (marj çağrısı). Kâfi sermaye olmazsa, konumunuz otomatik kapanır (tasfiye), bu da tüm marjınızı kaybetmenize yol açabilir.
- Riskler:
- Yüksek volatilite nedeniyle kripto piyasalarında risk daha yüksektir.
- Borç alınan fonlar için faiz ödenir.
- Acemi yatırımcılar için süratli kayıplar yaygın.
- Avantajlar: Az sermayeyle büyük durumlar açma talihi, hem yükselen hem düşen piyasalarda kar imkanı.
Örnek: 1000$’ınız var, 10x kaldıraçla 10.000 dolar’lık Bitcoin alıyorsunuz. Bitcoin yüzde 5 artarsa, 500 dolar kar edersiniz (normalde 50 dolar). Lakin yüzde 5 düşerse, 500 dolar ziyan edersiniz, bu da ana sermayenizin yarısıdır.
Not: Marj ticareti yüksek risklidir ve piyasayı âlâ anlamadan yapılmamalıdır. Kripto borsalarında bu süreç ekseriyetle “futures” yahut “margin” sekmelerinde yapılır.
Marjin süreçlerinin avantajları ve dezavantajları nelerdir?
Kripto para piyasalarında yatırımcıların daha büyük durumlar açabilmesini sağlayan süreçler, potansiyel çıkarları artırırken tıpkı vakitte kıymetli riskler de barındırır. Marjin ticareti, yatırımcılara küçük sermaye ile büyük piyasa hareketlerinden yararlanma imkanı sunar. Lakin bu güçlü araç, hakikat kullanılmadığında beklenmedik kayıplara yol açabileceğinden, avantaj ve dezavantajlarını âlâ bilmek büyük kıymet taşır.
Avantajları:
- Daha Büyük Konum Açma İmkanı: Marjin kullanarak, elinizdeki sermayeden daha büyük konumlar açabilirsiniz. Bu, daha yüksek yarar potansiyeli sağlar.
- Sermaye Verimliliği: Birebir sermaye ile farklı konumlar açarak portföyünüzü daha verimli kullanabilirsiniz.
- Fiyat Düşüşü yahut Yükselişinden Faydalanma: Short (kısa) konumlarla fiyat düşüşünden, long (uzun) durumlarla fiyat artışından çıkar sağlama imkanı sunar.
- Likidite Sağlama: Marjin süreçler, platformlarda likiditeyi artırır ve daha süratli buyruk eşleşmesi sağlar.
Dezavantajları:
- Likidasyon Riski: Kaldıraçlı konumlar, fiyat muhakkak bir düzeye geldiğinde otomatik olarak kapatılabilir ve teminatınız kaybedilebilir.
- Yüksek Volatilite Riski: Kripto piyasalarındaki ani fiyat dalgalanmaları, kaldıraçlı durumlarda beklenmedik kayıplara yol açabilir.
- Duygusal Karar Riski: Çıkar beklentisi ve süratli hareket etme isteği, telâşlı kararlar ve büyük ziyanlar doğurabilir.
- Ek Fonlama Fiyatları: Uzun vadeli açık durumlar için ödenmesi gereken funding fee üzere ek maliyetler, karınızı azaltabilir.
